Rayo Vallecano bylo založeno v roce 1924 a má bohatou historii španělského fotbalu. Klub zažil období úspěchů a etabloval se jako prominentní tým v Madridu. Rayo Vallecano hraje své domácí zápasy na Estadio de Vallecas, běžně známém jako Vallecas. Stadion má kapacitu přibližně 14 000 diváků a nachází se v madridské čtvrti Vallecas. Tradiční domácí dres Rayo Vallecano kombinuje bílý základ s červenými akcenty. V poslední době má klub nápadný bleskový design na přední straně svých triček, což vytváří charakteristický vzhled. Rivalita: Rayo Vallecano má soupeření s ostatními kluby sídlícími v Madridu, včetně Getafe CF a Real Madrid Castilla. Mezi úspěchy Raya Vallecana patří dosažení čtvrtfinále Poháru UEFA (nyní známá jako Evropská liga UEFA) v sezóně 2000-2001, což prokazuje konkurenceschopnost klubu na evropské scéně.